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股权激励计划,帮你留住公司里的“大将”!

股权激励计划,帮你留住公司里的“大将”!

本文作者:  股书 Kapbook  (微信ID: Kapbook )。股书(Kapbook.com)是国内第一个股权激励在线管理工具,从建立计划、发放期权直至后续管理,为近千家中小创新企业提供完整的股权激励的互联网解决方案。

股权激励计划是一个倍受欢迎的治理公司的“锦囊”,尤其是当创业公司无力给早期加入的人才支付高薪水时,借股权激励计划能吸引,激励,并留住顶尖人才。通过股权激励计划,公司就能将其未来的股权奖励给核心员工,优秀的管理人员和公司顾问,当他们行权时就可以拿到公司的股权。

股权激励计划让员工能从公司的成功中分到一块“蛋糕”,而且创业公司在当下也能节省一部分开支。当员工用行权价买期权时,这笔行权的钱也间接成为了公司的资本。

拿期权来说,员工行权时,其他的公司股权持有者的权益也许有时会被少量稀释。但是由于公司总体业绩的大幅提升,任何一个老股东所拥有的权益也是大大增加的(请参考股书 创业公司融资,股权是怎样一步步被稀释的? )。而且,对于员工来说,他手中的股权数量并未变化。和现金、红包或者别的奖励比起来,创业公司的期权则具有长期正向的激励作用。

事实上,期权让成千上万的人得以财务自由,尤其是对于那些思维活跃或者技术出色的员工而言(如著名的职业经理人唐骏)。很多人对优质创业公司(如曾经的大疆创新)心向往之。(Facebook就让很多拿着期权的员工成了百万富翁。)创业者的辉煌成就和由此催生的财富新贵,使得期权成为一支神奇的魔杖,指引员工为实现公司的发展蓝图兢兢业业。

股权激励的案例

下面我们来说说期权是如何被授予和行使的:

1.京西公司招来员工小李子。

2.作为上岗大礼包,京西公司给了小李子四万股的期权,行权价为每股0.25元(授予时的公允市场价)。

3.这份期权总共的成熟期是4年,包含1年的锁定期。小李子工作满一年后才能成熟一万股期权,以后的36个月,每个月可以成熟30000*1/36的权益。

4.如果小李子还没待够一年就跳槽或者被开除了,那他一份期权都拿不到。

5.期权“到期”后(已经成熟可以行权),不管“股价”涨了多少,小李子都能以每股0.25元买入股权。

6.四年后,如果他继续为京西公司工作,他的四万股都可以行权了。

7.京西公司上市了,股票每股20元!

8. 小李子以每股0.25买入四万股,共计10000元。

9.小李子转手将股票卖掉,到手800000元(40000*20),赚了790000元。

公司为什么会用股权激励?

原因有以下几点:

1.股权激励能用来吸引和留住员工。

2.激励计划能激励员工更专注。

3.激励的股权作为现金奖励的替代品,性价比很高。

4.在吸引人才方面,小公司可以用期权来和大公司抗衡。

股权激励计划的核心流程

创业公司在采用股权激励计划之前,需要解决若干问题。通常,公司都会采用一个最容易操作的方案。这里列举了一些重要的事宜。

1.期权池的大小(份额总数)。一份期权计划必须说明,该方案包含的最大可行权数量。这个数量通常是董事会认可的,合理数目,但一般都在5%-20%之间。当然,不是所有期权池内的期权都会被授予。同时,公司的投资者也会在相关合同中限定期权池大小,以防过度稀释。

2.每个员工分配的期权数目。该给一个有潜力的员工多少股?这些都是协商确定的,不过公司也可根据职位高低设置上下限。重要的不是期权有多少份,而是拿到手的期权占公司总股份的比例。比方说,如果给你10万股的期权,但是公司的流通股有一亿股,那么给你的这些股份只是公司的千分之一。但如果给你10万股,而公司一共才100万股,那给你的就是公司的十分之一。

3.方案的执行者。大多数方案都指定董事会作为股权激励计划的管理人,但最好授权给一个专业的委员会,代理董事会来决策。董事会或委员会应该考虑到方方面面,包括采用哪种股权激励方式,发放激励的具体对象等等。

4.行权支付事宜。在遵循公司法的前提下,股权激励方案应予董事会最大的便利,来决定行权价怎么支付。如果员工一时缺少行权所需的现金,应允许员工一段时间内延期支付。(注意行权价和公允市场价的区别)

5.经过原始股东的同意。公司通常需要董事会和股东会通过发放期权的提议,保证遵守公司章程。

6.“员工”身份是行权的必要条件。为了防止发放的股权激励计划给予员工留任的默示承诺,激励计划需要指明:期权的授予和持续的雇佣关系是没有关联的。

7."转让的限制"。股权激励计划可以指明:如果期权被行使,新的股权持有者(行权人)应允许公司对股权的转让做出限制,防止该员工把股权卖给公司以外的人。这样做就可以保证:股本所有权留在公司所知的特定的股东手中。

8.财务报告。为了防范法律风险,激励计划应该要求给予股东定期的财务数据和报告。

9.成熟时间。期权如何行权?大多数公司有一个成熟时间表,规定员工工作期限满足一定条件后,期权才逐渐成熟。例如,京西公司的小李子可能会被授予一份4万股的激励协议,该协议要求:工作满一年后,四分之一的期权(即1万股)成熟,可以行权,接下来的3年内剩余的期权依次成熟。

10.行权价。期权被授予者,“到期”后,可以以什么价格买进公司股权?如对于互联网公司,通常情况下,行权价都是按照期权授予时的公司估值的一定比例定的。如果股价自授予之日起持续上涨,员工就有利可图。

11.行权时间。被授予期权的员工多久才能行权?激励协议通常规定期权行权的时间(这个阶段通常是10年)。大多数员工,在离职后的30-90天之内必须行权。这可能会变成员工的负担,特别是员工还没机会卖出股权套现,就被行权带来的税负给吓到。

Reference | How Employee Stock Options Work In Startup Companies.Richard Horrach.(source : Forbes.com)

翻译:张孟夏

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